兴业证券：给予卫龙(09985.HK)“增持”评级 目标价8.85港元
同花顺金融研究中心
2023-08-07 18:27:31
(资料图)
兴业证券8月7日发布公告。投资建议：公司在辣味零食赛道头部地位稳固，目前其市场格局较为分散，头部企业有望凭借规范经营在行业整合过程中逐渐取代小型经营者，提升市占率。2023H1主要产品平均价格较2022H1有显著提升，预计将对公司盈利水平提升起到明显拉动作用。我们预计2023-2025年公司营收分别为50.78/56.28/61.45亿元，同比分别+9.6%/+10.8%/+9.2%。归母净利润分别为10.02/11.59/13.63亿元，同比分别+562.1%/+15.7%/17.6%，维持“增持”评级，目标价对应2023年19倍P/E。
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